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¿Qué es el margen comercial de las criptomonedas y cómo funciona?

Hay muchas maneras diferentes de comerciar con criptomonedas. Es posible que hayas oído hablar de "vender corto (shorting)" Bitcoin, el margen comercial de las criptomonedas o comercio de criptomonedas con apalancamiento. Todos estos términos se refieren a la misma práctica - el trading con apalancamiento - pero la forma intercambiable en que se utilizan puede hacer que la comprensión de cómo funciona sea un poco difícil.

Sin embargo, el trading de margen comercial de criptomonedas no tiene por qué ser complicado. En términos simples, el mercado de criptomonedas es volátil. Las fluctuaciones de precios que exhiben los mercados de criptomonedas hacen posible que los operadores de criptomonedas obtengan beneficios tanto en los mercados bajistas como en los alcistas a través del trading de márgenes de Bitcoin.

Pero, ¿qué es y cómo funciona?

¿Qué es el margen comercial de criptomonedas?

Intentar descifrar el complicado mundo del comercio de márgenes de criptomonedas puede abrumar rápidamente a un nuevo operador. Si alguna vez ha realizado una búsqueda rápida sobre cómo funciona el comercio de márgenes de Bitcoin, es probable que se le haya presentado un enorme glosario de términos como apalancamiento, precio de liquidación, llamadas de margen, cortocircuito y más.

Los fundamentos del comercio de márgenes de Bitcoin son relativamente sencillos, sin embargo, así que cortaremos el ruido: En pocas palabras, una criptodivisa o margen comercial de Bitcoin permite a los operadores "tomar prestado" capital para acceder a un mayor poder adquisitivo y abrir posiciones mucho mayores que el saldo "real" de su cuenta.

El margen comercial de criptomonedas es una práctica de trading que permite a los operadores obtener una mayor exposición a un activo específico mediante el préstamo de capital de otros operadores en un mercado o en el propio mercado. A diferencia del comercio regular en el que los operadores utilizan su propio capital para financiar las operaciones, el comercio con margen permite a los operadores multiplicar la cantidad de capital que pueden negociar.

Las operaciones con margen también se denominan a menudo operaciones de apalancamiento - "apalancamiento" es la cantidad por la que un operador es capaz de multiplicar su posición. Un operador con margen que abre una operación con apalancamiento 100X, por ejemplo, multiplicará su exposición y su beneficio potencial por 100 veces.

Operar con margen suena genial a primera vista - la capacidad de multiplicar los beneficios por 100X captaría la atención de cualquier operador. Sin embargo, hay un inconveniente en el comercio de márgenes de Bitcoin. Utilizar el apalancamiento en las operaciones con Bitcoin para amplificar su posición le da un mayor riesgo.

¿Pero puedes perderlo todo cuando negocias con Bitcoin? Si es capaz de multiplicar sus beneficios por 100X, ¿significa eso que podría terminar debiendo a un intercambio 100X sus pérdidas?

Afortunadamente, el aumento del riesgo en el comercio de márgenes de criptomonedas no es proporcional al apalancamiento. Operar con apalancamiento 100X, por ejemplo, no multiplicará sus pérdidas por 100X - la mayoría de las veces no es posible perder más de lo que se compromete originalmente en una operación. Sin embargo, las pérdidas pueden exceder teóricamente los activos comprometidos en escenarios específicos.

El comercio de márgenes es popular en los mercados de movimiento lento y de baja volatilidad, como el mercado de divisas, pero ahora también se ha vuelto muy popular en el mercado de criptomonedas de movimiento rápido.

Cómo funciona el margen comercial de criptomonedas

El trading de apalancamiento Bitcoin funciona simplemente a un nivel fundamental. Un operador da al intercambio un poco de capital a cambio de mucho capital con el que comerciar, y lo arriesga todo por la oportunidad de obtener un gran beneficio.

Para poder operar con margen, un operador debe proporcionar un depósito inicial para abrir una posición, denominado "margen inicial", y debe mantener una cantidad específica de capital en su cuenta para mantener la posición, denominada "margen de mantenimiento".

Diferentes intercambios de las criptomonedas ofrecen diferentes cantidades de apalancamiento. Algunos mercados ofrecen un apalancamiento de 200X, que permite a los operadores abrir una posición 200 veces el valor de su depósito inicial, mientras que otras limitan el apalancamiento a 20X, 50X o 100X.

La terminología utilizada para definir la influencia puede diferir de una plataforma a otra. Algunos mercados en el mercado de divisas, por ejemplo, se referirán al apalancamiento 100X como apalancamiento 100:1. El apalancamiento se refiere típicamente a través de la antigua terminología "X" en el mundo del comercio de criptomonedas. El apalancamiento 100X es lo mismo que el apalancamiento 100:1.

Si abre una operación de margen con una bolsa de las criptomonedas, la cantidad de capital que deposita para abrir la operación se mantiene como garantía de la bolsa. La cantidad que puede apalancar en las operaciones con margen depende de las reglas impuestas por la bolsa en la que opera y de su margen inicial.

Vender corto contra largo

Cuando se abre una posición comercial de margen de criptomonedas, se le dará la opción de "vender en corto" o "vender en largo".

Una posición larga es tomada por un operador que piensa que el precio de un activo digital aumentará. El “vender corto (shorting)", es lo opuesto. Un operador abrirá una posición corta si cree que el valor de un activo digital bajará. El shorting es utilizado por los operadores que buscan beneficiarse de la caída de los precios de la las criptomonedas.

Crypto Margin Trading Going Short Going Long

Es importante tener en cuenta que el mercado en el que opera tendrá una garantía por el capital que pida prestado cuando opere con margen. Si cierra una posición con beneficio, la bolsa liberará el criptograma que depositó para abrir la posición, junto con cualquier beneficio.

Sin embargo, si usted incurre en una pérdida al operar con margen, el mercado cerrará automáticamente su operación y "liquidará" su posición. Esto ocurre cuando el precio del activo relevante alcanza un umbral específico, que llamamos "precio de liquidación".

Comprendiendo el margen de garantía y la liquidación

Cuando se pide dinero prestado a una bolsa para el trading de margen de Bitcoin, el mercado que proporciona el capital mantiene una serie de controles para reducir su riesgo. Si abre una operación y el mercado se mueve en su contra, puede ocurrir que el intercambio pida más garantía para asegurar su posición o cerrar la posición por la fuerza.

Cuando esto ocurre, es probable que su intercambio le demande un margen de garantía. Un margen de garantía ocurre cuando el valor del activo en una operación de margen cae por debajo de un cierto punto. El mercado que financia el margen comercial pedirá más fondos al operador para reducir su riesgo. La mayoría de los mercados notificarán a los operadores por correo electrónico, pero es importante controlar activamente sus niveles de margen.

Si el nivel de margen de una posición se vuelve demasiado inseguro, es probable que un mercado cierre la posición, lo que se denomina nivel de liquidación de margen, o precio de liquidación. La liquidación se produce cuando un mercado cierra automáticamente una posición con el fin de garantizar que el único capital perdido es el capital depositado por el operador que abrió la posición.

Supongamos que un operador abre una posición larga de 2:1 cuando el precio de Bitcoin es de $10.000 dólares. El coste de la posición es de 10.000 dólares, pero el operador ha pedido prestados $10.000 dólares adicionales del mercado. El precio de liquidación de la posición es, por lo tanto, $5.000 dólares - a este nivel de precios, el operador ha perdido su garantía inicial de $10.000 dólares y, por lo tanto, es liquidado por el mercado.

¿Por qué el margen comercial?

El margen comercial permite a los operadores confiados abrir posiciones que pueden ser mucho más rentables de lo que de otra manera podrían acceder. Una posición cerrada con éxito con un apalancamiento de 100X, por ejemplo, producirá 100 veces más beneficios que una posición abierta a través de una operación "normal".

El margen comercial Bitcoin y otras criptomonedas también permite a los operadores estratégicos generar beneficios en un mercado bajista abriendo posiciones cortas. Un operador que espera una gran caída de precios, por ejemplo, podría comprometer una parte de su cartera en una posición corta para obtener un beneficio que compense la pérdida potencial incurrida por una gran caída de precios.

Intercambios de margen comercial de criptomonedas

La elección de la mejor plataforma de comercio de apalancamiento de Bitcoin puede ser un proceso difícil – en la actualidad hay muchos mercados en línea que ofrecen comercio apalancado. Operar en la plataforma de operaciones de apalancamiento más alta no siempre es la mejor opción. Hay una serie de factores importantes que deben considerarse al seleccionar los mercados de intercambios de margen comercial de criptomonedas.

Los diferentes intercambios ofrecen diferentes niveles de apalancamiento. Algunos intercambios de Bitcoin con margen, como BaseFEX o PrimeXBT, ofrecen hasta 100X de apalancamiento. Los tipos de interés que ofrecen en las operaciones con apalancamiento son otro factor esencial - dependiendo de la longitud y el apalancamiento de su posición, puede acabar pagando unos tipos de interés extremadamente altos.

BitMax, por ejemplo, es un mercado muy popular que ofrece operaciones apalancadas de hasta 100X con tasas de interés variables - una de las plataformas de operaciones de Bitcoin de mayor apalancamiento en línea. Las tasas de interés ofrecidas por BitMax pueden ser tan bajas como el 3,65% por año, o el 0,01% por día, lo que es una tasa muy favorable para las posiciones a corto plazo.

Algunos operadores de margen utilizan tipos de órdenes complejas para obtener beneficios de forma incremental o establecer stop losses, lo que reduce el riesgo de liquidación. Algunos mercados de margen comercial de criptomonedas pueden ofrecer menos opciones de tipos de orden que otras. Bybit, otro mercado que ofrece un apalancamiento de hasta 100X, pone a disposición de los operadores que buscan crear estrategias eficaces de gestión de riesgos en sus operaciones una amplia gama de tipos de órdenes complejas.

También es importante considerar la financiación y las opciones de apoyo financiero de un mercado cuando se negocia el margen. CEX.io es una de las pocas mercados que ofrecen tanto operaciones de margen comercial de criptomonedas como depósitos fiduciarios, lo que hace posible financiar o extraer fondos de una cuenta a través de transferencias bancarias o pagos con tarjeta de crédito.

Las normativas “Conozca a su cliente” y “Anti-Lavado de dinero” (KYC y AML por sus siglas en inglés) pueden afectar a los mercados en las que se puede comerciar. La legislación relativa al Mercado de Valores de los Estados Unidos puede impedir que los operadores con sede en los Estados Unidos aprovechen la las criptomonedas de las operaciones en algunas plataformas, por lo que es importante comprobar qué plataformas están disponibles donde usted se encuentra. Simex es un ejemplo de un mercado de valores popular con intercambios de margen comercial de criptomonedas en el que los operadores de EE.UU. pueden operar.

Cómo llevar a cabo el margen comercial de criptomonedas

Entender cómo apalancar las criptomonedas puede ser algo complejo para los nuevos operadores. Procederemos a desglosar el proceso de creación de una posición apalancada de Bitcoin. En este ejemplo le mostraremos los pasos a seguir cuando quiera abrir una posición apalancada de Bitcoin en PrimeXBT.

Los pasos en este proceso son:

  1. Inscripción
  2. Financiación
  3. Navegación de la pantalla de operaciones (trade) y esquema
  4. Apertura de posición

1. Inscripción

El primer paso para aprender a apalancar el comercio Bitcoin es crear una cuenta en un mercaoddonde se puede realizar el margen comercial. Un ejemplo de ello es el PrimeXBT. Tendrá que navegar hasta el sitio web PrimeXBT y completar el proceso de registro para crear una cuenta.

Crypto Margin Trading - Registration

Después de confirmar su dirección de correo electrónico, etc., estará listo para financiar su cuenta.

2. Financiación

Antes de comenzar a operar en PrimeXBT, deberá financiar su cuenta con el fin de obtener capital para abrir una posición. El proceso de incorporación de PrimeXBT le pedirá que haga un depósito a través de Bitcoin:

Crypto Margin Trading - Funding

PrimeXBT ofrece a los operadores la opción de financiar su cuenta mediante un depósito de Bitcoin o mediante la compra con tarjeta de crédito. La financiación de su cuenta a través de tarjeta de crédito es muy rápida, pero también significa que tiene que pagar una comisión más alta en contraste con una cuenta financiada a través de Bitcoin.

Una vez que haya depositado fondos en su cuenta, tendrá que navegar hasta la pestaña "resumen de la cuenta" en la barra lateral de su cuenta PrimeXBT y depositar fondos en su cuenta de operaciones - esta es una transferencia interna instantánea que mueve Bitcoin de su cartera a su cuenta de operaciones activa.

3. Navegación y esquema de la pantalla de operaciones (trading)

Después de financiar su cuenta de operaciones, es hora de navegar a la ventana de operaciones haciendo clic en "Trade (Operar)" en la barra de navegación superior. Se le presentará la ventana de comercio. Seleccione el par BTC/USD en la parte superior de la lista de pares de divisas y haga clic en "Trade (Operar)".

Trading Screen Navigation

Ahora verá la ventana de orden a través de la cual creará su posición.

4. Ingresar los detalles de la posición

La ventana de ordenes le permitirá definir los detalles de su pedido. Tendrá que seleccionar entre el tipo de orden de mercado, límite, stop o OCO e ingresar los detalles de la posición que le gustaría tomar. Es importante señalar que PrimeXBT utiliza un apalancamiento de 100X.

En este ejemplo abriremos una posición de 1 BTC, que requerirá 0.01002362 BTC para su apertura. Siempre debe ingresar un precio de "stop loss" en esta etapa para reducir el riesgo de liquidación. Si su objetivo es tomar una posición larga, tendrá que crear una orden de "compra". Si desea tomar una posición corta, tendrá que crear una orden de "venta".

Position Details

Una vez que haya configurado su orden, haga clic en el botón azul "enviar pedido". PrimeXBT presentará un resumen en vivo de su orden en la parte inferior de la ventana de operaciones. Una vista general de la cuenta en la parte superior de la ventana de operaciones, mostrará el saldo actual, el capital, el PL no realizado, el margen usado y el margen disponible de su cuenta PrimeXBT.

Estrategias de margen comercial de criptomonedas

El margen comercial se considera una estrategia de inversión de alto riesgo que depende del movimiento del mercado a corto plazo. El mercado de criptomonedas es muy volátil en comparación con los mercados tradicionales de valores o de divisas, lo que lo hace más arriesgado.

Hay una serie de prácticas y estrategias importantes en las que debería pensar antes de comerciar con margen en Bitcoin u otros criptos:

  • Aumentar progresivamente el tamaño de la operación: Si es nuevo en el margen comercial, es mejor desarrollar un firme entendimiento de la práctica comenzando con tamaños de posición más pequeños y menor apalancamiento.
  • Pruébese en la demostración de trading: El comercio sobre papel, también conocido como demostración de trading, permite a los nuevos operadores "practicar" el comercio en un entorno de comercio falso. Las plataformas de operaciones de demostración no aceptan dinero real, pero reflejan los precios reales del mercado. Las operaciones de demostración ofrecen a los nuevos operadores la posibilidad de poner en práctica sus estrategias sin arriesgar su capital.
  • Comprenda los tipos de orden: Los operadores de margen a menudo utilizan combinaciones de tipos de órdenes como "stop loss" y "take profit" para reducir el riesgo y abrir posiciones complejas. Estos tipos de órdenes pueden ayudar estableciendo objetivos específicos de ganancias o pérdidas y cerrando automáticamente las posiciones.
  • Divida su posición: Puede reducir el riesgo si divides una posición en porciones separadas. La creación de una escalera de niveles de take profit permite a los operadores capturar beneficios de forma incremental.
  • Preste atención a los honorarios e intereses: Cuando abre una posición de apalancamiento pagará intereses sobre el capital que pida prestado. El margen comercial Bitcoin y otras criptomonedas incurre en comisiones continuas que pueden reducir rápidamente sus beneficios.
  • Establezca objetivos claramente definidos y reduzca el riesgo: Debe seguir una estrategia concreta de gestión de riesgos en el margen comercial. Esta estrategia debe establecer un objetivo de beneficio claro - y usted debe atenerse a este objetivo. Los niveles de stop-loss y la adhesión a un objetivo de salida es muy importante.
  • Preste atención a los factores fundamentales y técnicos: Los movimientos del mercado de criptomonedas están impulsados en gran medida por factores técnicos, al menos en parte debido al elevado número de operadores activos en el ecosistema de criptomonedas que comercian sobre la base de análisis técnicos. Sin embargo, los factores fundamentales pueden tener un impacto profundo y repentino en los precios de las criptomonedas. Los cambios en la regulación, los grandes movimientos de la cartera de Bitcoin y los grandes hackeos de cambio pueden catalizar grandes cambios inesperados en los precios.

¿Cuáles son los riesgos del margen comercial de criptomonedas?

El margen comercial es una práctica de alto riesgo y alta recompensa. Hay una serie de riesgos exclusivos del mercado de criptodivisas que deben tenerse en cuenta en cualquier estrategia de riesgo de operaciones con criptodivisas apalancadas.

El mercado de la criptodivisa está en gran medida desregulado cuando se lo compara con los mercados tradicionales. No es raro observar tantas presiones de corto como de largo plazo o manipulación de precios como por ejemplo en el ecosistema del margen comercial de Bitcoin.

Los impulsores del mercado, es decir, los operadores que poseen suficiente capital para influir en la acción del mercado, pueden crear fácilmente movimientos de precios opuestos cuando el número de posiciones largas o cortas en el mercado aumenta significativamente. Los impulsores del mercado pueden crear condiciones de mercado que obliguen a la liquidación de esas posiciones.

La naturaleza intrínsecamente volátil del mercado de la criptodivisa hace que las operaciones a largo plazo sean mucho más arriesgadas que las de los mercados tradicionales. Prácticamente todas las operaciones de margen de criptomonedas consisten en posiciones apalancadas a corto plazo. A diferencia de los mercados tradicionales, el mercado de criptodivisas exhibe fluctuaciones extremas a corto plazo que deben ser observadas de cerca en todo momento mientras se realizan operaciones de margen con Bitcoin u otros activos digitales.

Un mayor apalancamiento conlleva un mayor riesgo. Un operador que abre una posición comercial criptográfica de alto apalancamiento opera con una ventana de liquidación mucho más estrecha. Es esencial calcular la cantidad de movimiento de precios que resultaría en la liquidación de una posición antes de abrirla.

Afortunadamente, no es necesario ser físico nuclear o tener un doctorado en ciencias matemáticas para calcular el riesgo de liquidación. Existen varias herramientas de cálculo de cripto-apalancamiento que pueden utilizarse para evaluar el riesgo de liquidación, pero es relativamente sencillo realizar un cálculo rápido para evaluar el precio de liquidación de una posición.

El movimiento del precio de liquidación se puede calcular dividiendo 100 por la cantidad de apalancamiento en una posición - una operación con un margen de 50X dentro del mercado de Bitcoin, por ejemplo, se liquidaría inmediatamente si el precio de Bitcoin cayera sólo un 2 por ciento. Una posición apalancada 100X, por ejemplo, es extremadamente susceptible a la compresión de precios, ya que los agentes del mercado sólo necesitan desplazar los precios de los activos una pequeña cantidad para liquidar las posiciones de apalancamiento altas.

Resumen

El margen comercial de criptomonedas ofrece una serie de ventajas convincentes. El margen comercial de Bitcoin minimiza la amenaza que representan los piratas informáticos de los mercados, ya que el comercio apalancado reduce la cantidad de capital que debe tener una bolsa.

Si confía en su comprensión del mercado de la criptodivisa y constantemente lleva a cabo predicciones precisas sobre los movimientos de los precios, el margen comercial de Bitcoin u otros activos digitales puede aumentar drásticamente sus beneficios. Sin embargo, abrir la posición equivocada en el momento equivocado puede dañar seriamente su salud financiera.

Si ha obtenido una mayor compresión de cómo realizar un margen comercial de Bitcoin después de leer este artículo y elige llevarlo a cabo, es importante que escoja el intercambio de margen comercial de criptomonedas correcto y que evalúe cuidadosamente sus potenciales ganancias y pérdidas antes de comprometerse con una posición.

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Este artículo ha sido redactado por Samuel Town (de la compañía Samuel Town Pty Ltd). Samuel es un periodista independiente, nómada digital y aficionado a las criptomonedas radicado en Bangkok, Tailandia. Como ávido observador del ecosistema de blockchain en rápida evolución, se especializa en el sector FinTech, y cuando no escribe explora el paisaje tecnológico del sudeste asiático.

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