ЭМПИРИЧЕСКОЕ ИССЛЕДОВАНИЕ: Средние показатели комиссий за торговлю криптовалютой, 31 октября 2020 года

Twitter icon  •  Published 1 год назад  •  Richard Ramberg

Поскольку мы на Cryptowisser.com разработали самый большой в мире Список бирж криптовалют и самый большой в мире Список бирж деривативов, информация о комиссиях в которых обновляется ежемесячно, мы считаем своим долгом по отношению к членам криптосообщества опубликовать исследование о том, какова на самом деле средняя комиссия за спотовую торговлю криптовалютой и средняя комиссия за торговлю криптовалютными контрактами. Именно поэтому мы и создали этот отчет.

Средняя комиссия за спотовую торговлю

В нашем Списке бирж криптовалют указаны комиссии тейкеров и мейкеров для 364 различных бирж спотовой торговли. Ставки комиссий для тейкеров стартуют буквально от нуля (существует 15 бирж, которые с тейкеров взимают комиссию, равную 0,00%) и доходят до 1,99% (американская биржа Gemini). Комиссии мейкеров стартуют от -0,10% (PaymiumVALR и Cryptox), что значит, что если вы являетесь мейкером, то биржа вам платит 0,10% от суммы ордера, и доходит до 1.99% (опять же американская биржа Gemini).

Средний по рынку показатель комиссии за спотовую торговлю равен 0,213% для тейкеров и 0,16% для мейкеров.*

На следующей гистограмме показано распределение комиссий между биржами спотовой торговли в исследовании:

Spot Trading Fees Bar Chart

Средняя комиссия за торговлю контрактами

Учитывая 37 бирж, предлагающих торговлю контрактами, в нашем списке бирж криптовалют, комиссии тейкеров стартуют от 0,03% (японская биржа GMO Japan) и достигают 0,075% (11 различных бирж взимают 0,075% в качестве комиссии за торговлю контрактами, и BitMEX является одной из них).

Комиссии мейкеров, в свою очередь, стартуют от -0,025% (12 бирж с комиссией за торговлю контрактами в размере -0,025%) и достигают 0,075%. Есть только одна биржа, взимающая с мейкеров 0,075%, – британская биржа Bexplus.

Соответственно, средняя по рынку комиссия за торговлю контрактами равна 0,057% для тейкеров и 0,009% для мейкеров.**

На следующей гистограмме показано распределение комиссий между биржами торговли контрактами в исследовании:

Contracts Trading Fee Bar Chart

Лидеры отрасли – соответствуют средним показателям?

На вопрос о том, предлагают ли отраслевые гиганты среди криптобирж средние ставки комиссий, нельзя дать универсальный ответ. Есть гиганты, предлагающие конкурентоспособные комиссии, а есть и те, кто этого не делает.

Однако можно отметить, что Coinbase Pro как с мейкеров, так и с тейкеров взимает комиссию 0,50%, а Kraken взимает 0,26% с тейкеров и 0,16% с мейкеров. Это означает, что Coinbase Pro взимает 1,00% торговых комиссий с каждой спотовой транзакции, а Kraken – 0,42%, тогда как биржа со средними отраслевыми комиссиями взимает всего 0,373% (0,213% + 0,16%).

Если мы перейдем к торговле контрактами, мы заметим, что отклонения от средних показателей по отрасли намного меньше. Когда дело доходит до торговли контрактами, кажется, что уровни комиссий являются более согласованными. OKEx, например, взимает 0,05% с тейкеров и 0,02% с мейкеров, в результате чего их общая прибыль составляет 0,07%. Биржа, предлагающая среднюю комиссию за торговлю контрактами, получит немного меньше прибыли (0,066% общей комиссии, взимаемой за транзакцию).

Заключительные мысли

Еще в 2017 году многие люди утверждали, что общепринятая средняя в отрасли комиссия за спотовую торговлю составляла около 0,25%. Если это так, то за последние 3 года комиссии снизились почти на 15%.

Есть основания полагать, что ставки комиссий и дальше будут снижаться. Отчасти из-за роста децентрализованных бирж, так как они обычно взимают гораздо более низкие комиссии. А также оттчасти из-за обострения конкуренции среди централизованных бирж.

И последнее, но не менее важное: по мере того, как криптовалюта все больше становится «инструментом людей» и принимается обществом, вполне вероятно, что торговые комиссии бирж приблизятся к торговым комиссиям, связанным с покупкой простых акций на фондовом рынке. Ставки этих комиссий варьируются от страны к стране и от учреждения к учреждению, но, как правило, они ниже, чем средние торговые комиссии на криптобиржах. Например, крупнейший банк Скандинавии Nordea взимает от 0,06% за сделку.   

Cryptowisser.com стремится провести новое исследование средних показателей комиссий за торговлю криптовалютой в начале первого квартала 2021 года, и в дальнейшем проводить его в каждом последующем квартале.

 

 

* Из расчетов исключены следующие типы бирж:

(i) биржи, не предлагающие спотовую торговлю, например, криптовалютные магазины или торговые площадки, где пользователи могут размещать объявления о продаже биткойнов и т.д.,

(ii) биржи, на которых нам не удалось найти однозначные данные о соответствующих торговых комиссиях,

(iii) биржи, не действующие по состоянию на 31 октября 2020 года.

Вдобавок, торговые комиссии, используемые для расчета, всегда исключают любые скидки, основанные на объеме торгов или владении собственным токеном биржи и т.д.

 

** Исключения, сделанные выше под знаком * применяются (при всех прочих равных условиях) к этим расчетам, даже и для бирж, торгующих криптовалютными контрактами.

Author

Richard Ramberg

Sign up to our Newsletter

Want to read more amazign articles just like this one? Sign up to our newsletter to get them delivered to your inbox once a week!